מצד (משתנה צמודה למדד) הוא מסלול משכנתא בו הריבית משתנה בהתאם לעוגן (בדרך כלל ריבית פריים) והקרן צמודה למדד המחירים לצרכן. במסלול זה, ההחזר החודשי משתנה הן עם שינויי הריבית בשוק והן עם שינויי המדד, מה שיוצר תנודתיות כפולה וגבוהה מאוד. זהו המסלול הכי תנודתי מבין כל מסלולי המשכנתא, המציע ריבית נמוכה בתחילה אך עם חוסר ודאות משמעותי לגבי העלות העתידית.
מסלול המצד מתאים רק ללווים עם יכולת כלכלית גבוהה מאוד ויציבות הכנסה יוצאת דופן, שיכולים להתמודד עם תנודתיות קיצונית בהחזר החודשי. המסלול מציע הגנה מפני אינפלציה בטווח הארוך אך במחיר של חוסר ודאות גבוה ודרישה לגמישות תקציבית יוצאת דופן. בתקופות של עליית ריבית ומדד בו זמנית, ההחזר החודשי יכול לעלות באופן דרמטי ולהעמיד את הלווה בקושי כלכלי משמעותי.
בחירת מסלול מצד דורשת הערכה מעמיקה של המצב הכלכלי האישי, יכולת ההתמודדות עם תנודתיות קיצונית ותחזיות לגבי מגמות הריבית והמדד העתידיות. יועץ משכנתאות מנוסה יכול לסייע בהערכת הסיכונים והיתרונות של המסלול, להשוות אותו למסלולים אחרים ולקבוע האם הוא מתאים למצב הפיננסי הספציפי של הלווה, תוך התחשבות בפרופיל הסיכון והיכולת הכלכלית.
הריבית משתנה בהתאם לעוגן (בדרך כלל פריים)
הקרן צמודה למדד המחירים לצרכן
ההחזר החודשי משתנה עם שינויי הריבית והמדד
יתרונות וחסרונות של מסלול המשתנה הצמודה למדד
כיצד מסלול מצד משפיע על התקציב המשפחתי ועל התכנון הפיננסי
| מסלול | ריבית התחלתית | תנודתיות | סיכון |
|---|---|---|---|
| מצד | נמוכה | קיצונית | גבוה מאוד |
| מלץ | נמוכה | גבוהה | גבוה |
| קצד | גבוהה | בינונית | בינוני |
| קלץ | גבוהה | נמוכה | נמוך |
דוגמאות מעשיות להשוואת מסלול מצד עם מסלולים אחרים